[心得] 年度績效與策略分享

作者: shjhang0203 (shjhang0203)
時間: Wed Dec 27 11:21:16 2023

股版潛水十幾年首發，感謝股版所有大方分享知識的同好，讓我從一個非金融本科系的門
外漢，一路跌跌撞撞，終於在 2023 年第一次投資獲利超過本業收入。

2011 年 6 月底第一次買股票，沒想到過新手運只有不到兩個月，遇到歐債風暴賠了一筆
錢，也開啓了學習之旅。

這期間讀了幾百本的書，爬了所有股版高手文，並手動回測了所有方法，在 2015 年終於
找到一個可用的方法，並且在年底進場，2017 年小賺後出場，本業一忙就是 5 年，投資
也因此中斷。

2022 年跟著國安基金進場，終於得到預期的報酬，2023 年未實現獲利一度破千萬。但美
中不足的是美債(股債平衡策略)居然讓我回吐了 120 萬。

無奈之餘，上網找了不少資料，想了解股債雙殺的原因，意外的找到一位百億身家的美債
神人，從他的指點中，也得到了一些啟發。

因為台灣詐騙盛行，原本很排斥在網路上跟陌生人討論與分享投資策略，最近看了這些億
級玩家的無私分享，心裡不禁想，是不是我也該大方分享投資策略並與同好交流了？

以下是我這十幾年讀了各家門派的書，整理出來的方法，這波的所有交易紀錄與對帳單都
在下列部落格，雖然績效不算滿意，但也許對上班沒空盯盤的人，是個可行的策略。

https://hueietf.blogspot.com/2023/05/blog-post_6.html

策略大網：
1. 進場時機
1) 美國ISM製造業指數(PMI)與台灣製造業採購經理人指數(PMI)
- 美國ISM製造業指數(PMI) 接近或者小於 50(衰退)
- 台灣製造業採購經理人指數(PMI) 接近或者小於 50(衰退)
2) 國安基金與勞退基金
- 勞退基金績效為負值(賠錢)
- 國安基金進場

2. 選股策略
1) 現金股利
- 連續 14 年發放現金股利(一般經過兩次美國大失業潮)
- 現金殖利率越高越好，近四季 EPS 大於去年現金股利
- 現金股利穩定發放，長期微幅上揚更好

3. 停損策略
1) 連續兩年未發放現金股利

4. 出場時機
1) 景氣回升(PMI > 50) 時分批把成本收回，等待下一次進場時機成立
2) 美國聯準會預告降息，全數平倉。以往年回測結果，FED 降息一段時間以後，股市
往往沒有好結果，故不宜過度曝險。

簡單紀錄：
1. 07/13/2022 至 07/20/2022 買進 $23,380,600。

2. 06/09/2023 開始調整持股並加碼約 $1,730,000，並加上元大 20 年美債正二做為避
險(股債平衡策略)。

3. 09/26/2023，全數平倉。平倉理由主要有兩點：
1) 美國聯準會預告 2024 開始降息，依照回測結果，降息一段時間，股市都沒什
麼好結果。筆者計劃等到降息循環尾聲，再用原本的條件進場。
2) 股債平衡策略很意外的失去作用，反而美債爆跌，造成此波最大的單筆虧損，在沒有
適合的避險工具下，決定落袋為安。

4. 此次操作從 07/13/2022 至 09/26/2023，實現利益 $9,065,984。

最後，再次感謝先進們的大方分享，祝大家新年快樂！


: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.111.36 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1703647288.A.6AE.html
推 dahlia7357 : 頭推 12/27 11:22
推 bravo223999 : 次推 12/27 11:22
→ Gipmydanger : 猛 12/27 11:22
推 qaz13579 : 恭喜賺錢 12/27 11:23
推 pyh888 : 美債神人，狼大嗎 12/27 11:24
推 neoa01 : https://i.imgur.com/odSS2a9.png 12/27 11:25
→ neoa01 : 太強了，你可以跟9個股民平均xD 12/27 11:25
推 qwer82340cc : 恭喜 感謝分享 12/27 11:25
推 prostar : 9/26就預告降息嗎? 12/27 11:26
推 ntust661 : 感謝分享~ 12/27 11:30
推 lightson : 神 12/27 11:30
推 nvlsvee : 又賺翻了 12/27 11:31
推 EHacker : https://i.imgur.com/BRqUJw1.jpg 12/27 11:31
→ lightson : 不知道方便說明美債神人供追蹤嗎? 12/27 11:31
推 fjtc12 : 謝謝 過年在來研究 12/27 11:31
推 GivePower : 感謝分享 12/27 11:33
推 fuhoho : 推 12/27 11:33
推 lanlanlu5566: 謝謝分享恭喜賺錢 12/27 11:33
推 summerqu4 : 神 12/27 11:33
→ sirins : 年化下來也近20% 厲害~ 雖然是多頭年 12/27 11:35
推 colinham : 推！(建議大家點進去網誌看更詳細) 12/27 11:36
推 hwei9582905 : 賺爛 12/27 11:36
推 fby : 賺爛了！投入的鞥本金2000多萬一般人很難做到吧 12/27 11:39
推 facio124 : 太猛了 12/27 11:40
推 ExCaleBuR : 本業要投資獲利900萬才能超過也是很狂 12/27 11:42
推 jirry901 : 先推一個 12/27 11:42
推 clamperni : 好猛 12/27 11:44
推 fanlongs : =====現在不管買啥都是高點 明年無意外是大空頭==== 12/27 11:44
推 jagger : 恭喜 12/27 11:45
→ fanlongs : 年底一定會更多說賺幾百幾千萬文 先恭喜空軍 12/27 11:45
推 zxcv91039 : 你的本業是什麼 12/27 11:45
→ fanlongs : =====現在不管買啥都是高點 明年無意外是大空頭==== 12/27 11:46
推 hwei9582905 : 感謝分享 12/27 11:46
推 fatb : 恭喜, 策略不錯, 給推 12/27 11:46
推 jc761128 : 恭喜 12/27 11:47
推 starpid : 果然鄉民本金都很多QQ 12/27 11:47
推 chalon : 太猛了啦 12/27 11:48
噓 aq2272353712: 這幾年多頭年，然後也沒寫啥內容 12/27 11:48
推 Beckhan : 有賺就給推 12/27 11:48
推 djviva : 恭喜 12/27 11:49
→ aq2272353712: 經過多空循環比較有意義 12/27 11:49
推 cimo : 哪來的4千萬？ 12/27 11:49
推 PTTpeter : 買高股息的股票策略絕對是100%正確的，但應該長期 12/27 11:49
推 l25283015 : 推 12/27 11:50
→ PTTpeter : 持有，不用賣來賣去的，你AI股都在6月賣掉，沒有賺 12/27 11:51
→ PTTpeter : 到飊漲的那一波 12/27 11:51
推 nina5758 : 推 12/27 11:51
→ PTTpeter : 現在景氣是藍燈，應該投入後長期持有到景氣變紅再賣 12/27 11:51
推 harpuia : 感謝分享心得 12/27 11:52
→ Arnol : 鑽豹 12/27 11:52
推 kkes0001 : 爸 12/27 11:56
推 dadadadada : 好文推 12/27 11:56
推 Jerry469 : 爸 您怎麼在這？ 12/27 12:01
推 icedog122 : 乾爹你好 12/27 12:03
推 stlotwa : 推 12/27 12:04
推 WESTONE : 分享就是給推。XD 12/27 12:04
推 CTjoey : 分享推 好強 12/27 12:06
推 MrQAQ : 美債神 P圖狼嗎XDDD 12/27 12:06
噓 kkbox0800 : 隨便叫人家爸媽的 有夠丟X 12/27 12:06
→ brain9453 : 羨慕大家賺爛 推 12/27 12:06
推 stocktonty : 賺爛了賺爛了 12/27 12:07
推 session : 讚讚 12/27 12:10
推 Liandh : 感謝分享 12/27 12:10
推 matsuzuki18 : 感謝分享 拿一百萬出來 12/27 12:10
→ matsuzuki18 : 試驗看看是否有可行性 12/27 12:10
推 PTTpeter : 跟著國安基金進場，是要怎麼輸?????? 12/27 12:10
→ matsuzuki18 : 另外請問是否有推薦的書單 12/27 12:11
推 Messi100 : 感謝分享 12/27 12:14
推 zjnovember : 感謝大大分享 12/27 12:15
推 tanchuchan : 謝謝分享 我跟你今年平均獲利高達500萬 12/27 12:17
推 garyxd : 恭喜賺錢 12/27 12:17
推 ceruti : 推推 12/27 12:18
推 transforman : 賺爛了賺爛了 感謝分享 12/27 12:18
推 s011109 : 好猛 12/27 12:19
推 minivg : 推分享 12/27 12:20
推 k1222 : 鄉民本都超厚 12/27 12:21
推 ancer : 推 12/27 12:21
推 aocboy : 有美債神人的連結嗎 12/27 12:22
推 newvote : 股債平衡 不如全部投入股市.... 12/27 12:22
推 kakulukiya : 強 12/27 12:22
推 reprobate : 恭喜~ 12/27 12:22
→ newvote : 長期 股市報酬才是最高的.....認真研究股票 就好了 12/27 12:23
推 cjo76223 : 推我跟你平均-200萬 12/27 12:24
推 yannicklatte: 推 12/27 12:24
→ garyxd : 但出場那判斷是對的嗎 12/27 12:25
→ garyxd : 我想法是以前經濟差才降息 12/27 12:25
→ garyxd : 經濟差才導致股市跌 12/27 12:25
推 pmes9866 : 推 12/27 12:27
推 youbo0627 : 推本金好多覺得本業更強 12/27 12:28
推 solidmiss : 本業很強欸 12/27 12:29
推 abcrr123 : 恭喜恭喜，謝謝分享，結論：跟著國安基金怎麼輸？ 12/27 12:31
推 NoNwYo : 推 12/27 12:31
推 david8339 : 推 12/27 12:32
推 cay86714 : 恭喜恭喜 但績效文出來真的差不多了 12/27 12:33
噓 klkl8300 : 對帳單貼出來再來發文啦 12/27 12:33
推 f1023f1023 : 厲害.... 高歌離席 12/27 12:33
推 EChien : 推 新年快樂 12/27 12:33
推 redsgm : 原來就是你拉高平均！ 12/27 12:33
→ DORAQMON : 誰虧錢給你的 12/27 12:33
推 f204137 : 每年都嘛有年度績效文... 今年就賺多賺少的差異 12/27 12:33
推 Lowpapa : 完了 績效文 12/27 12:34
推 demi1212 : 推 謝分享 12/27 12:34
推 ibetitisnot : 今年年報沒有破千的都不敢po了 12/27 12:35
→ f204137 : 空方績效文 今年能賺錢 才是真高手...期待有人分享 12/27 12:35
→ fatb : 還是可以PO 策略有沒有 一看就知道了 12/27 12:35
→ cimo : 這種程度的不用拿出來分享，謝謝 12/27 12:36
推 Scorpio777 : 恭喜賺錢! 12/27 12:37
→ JKjohnwick : 現在酸民風氣盛行啊，誰想po啊 12/27 12:37
→ JKjohnwick : 你看這篇的推文不就知道了 12/27 12:38
推 eddycwc : 恭喜 12/27 12:38
→ JKjohnwick : 一堆大大不是後來就選擇不分享嗎 12/27 12:38
→ JKjohnwick : 我是2018被動那波進來看股板的，那時候的風氣就跟 12/27 12:40
→ JKjohnwick : 現在一樣爛了 12/27 12:40
推 aaronjosh33 : 每個對帳單都那麼猛@@ 12/27 12:40
推 ouluofei : 感謝分享 12/27 12:41
推 tamama000 : 本金好猛: 12/27 12:41
推 dbdudsorj : 發大財！ 12/27 12:42
推 f204137 : 願意分享都是好事 永遠不缺眼紅仔酸... 12/27 12:42
推 EddieJeremy : 2019開始降息股市還是繼續噴耶 12/27 12:42
推 oplk : 恭喜 12/27 12:43
推 jay920314 : 推分享 12/27 12:45
→ zerro7 : 恭喜 感謝分享 12/27 12:46
推 KauIPin : 恭喜 12/27 12:46
→ lpmybig : 強 12/27 12:47
噓 pushpull : 沒對帳單就路過看看囉。 12/27 12:49
推 cwts : 推 12/27 12:50
推 on32 : 現在年報都要+1000W才能PO太狂 跟全馬破3才能PO 12/27 12:51
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1703647288.A.6AE.html