《半導體》愛普*H2勝H1 外資續評加碼、上看500元

【時報記者王逸芯台北報導】
美系外資針對愛普*(6531)出具最新研究報告，認為目前訂單能見度約3個月，下半年營運表現將會優於上半年，故維持愛普*目標價500元、評等加碼。

美系外資表示，目前愛普*訂單可見度為3個月，這是歷史常態，愛普*目前AP記憶體自有庫存和客戶庫存已經恢復到更健康的水平，預估下半年將會優於上半年。

維持愛普*目標價500元、評等加碼。

美系外資表示，愛普*物聯網業務部分，愛普*主要動力來自市場對連結的需求，特別是在印度4G功能手機的部署。

AI業務上，愛普*積極發展VHM(高頻寬記憶體)，主要來自非加密貨幣挖礦客戶，且Edge LLM(邊緣大型語言模型)客戶可能會最快採用VHM技術。

另外，基於wafer-on-wafer(WoW)到2027年的產值會有20億美金，佔HBM市場的5%，也將有利於愛普*。

愛普*8月營收3.89億元，月減少12.3%、年增加1.72%；累計前8月營收26.5%億元、年減少31.5%。


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