還是講一下吧，盡信書不如無書。特別是僅只引錄一小段像這樣：
: https://i.imgur.com/SQIgwad.jpeg
那麼問題來了。我想在這邊應該有不少人曾經認真地以當沖與全職維生
但最後你很少看到有人能長期的撐下去，這群人應該並不是單純只想賭而已
他們也是拿了自己的錢去賭，去交易，甚至花時間復盤，在網路上找方法
偷看別人的對帳單試圖能找到它怎麼做的，乃至去租別人策略、買課買別人方法
買書試圖偷學到別人的經驗與方法。
但最終還是沒有成功，為什麼？
因為答案很簡單，你面臨的是一個價格最為隨機、最有效率、以及交易成本最高
的市場。
之前我記得有人問過威廉指標吧，反正我也無聊就捏一個古典的威廉策略
參數：14天
威廉指標=(近14天高-收盤價)/(近14天高-近14天低)*100
這東西其實就是KD的RSV，也就是單純以近期極端價格波動來算出目前價格漲跌比。
只是測量定義恰巧跟RSV相反而已，所以值>80為超賣，<20超買。
我們不會知道交易當天的最高與最低價，所以最高與最低都以昨日的統計值。
避免回測有用到未來的數據造成邏輯錯誤。
商品：小台(2001~2024/3)
規則：
1. 前值<=80，今值>80，本日開盤價做多，收盤平倉。
2. 前值>=20，今值<20，本日開盤價做空，收盤平倉。
https://i.imgur.com/1vQLEDH.png
有的人可能買了券商的程式交易軟體，以為交易成本就是稅+手續費。
但實際上你交易還有一個隱形的成本：委買委賣點差。
由於這是個很典型的開盤即進場的方法，所以你實際上想要立刻成交，
那麼以多單來說，你買入要跟委賣對敲，會加一點成本；平倉要跟委買對敲，
會扣一點成本，故你實際的點差為兩點。
如果你每天都當沖，含兩點的點差成本累積起來就是那麼多。
OK，我知道一定有人會這樣說：「呵呵，反著做不就賺錢」
那麼我們就把方法反轉，看結果怎麼樣：
https://i.imgur.com/c5Z9DEP.png
為什麼會這樣？因為不論你按照規定做，或是把方法倒轉。
你每次交易的次數都會面臨點差，故成本累積起來，還是會拖累整體績效。
當你發現怎麼跟你想的不太一樣，而且有時候你的腦袋會告訴你：
「幹我覺得目前盤勢有點怪，出量感覺要衝了，我要不要反過來做」
你開始有加入跟原本規則無關的因子，而產生有時符合規則，有時反過來做。
公允起見，我們就用隨機變數RAND()來模擬，取小數第三點。
若R>0.5則照規則，<=0.5則反著做。誤差值0.001。我們就叫做"主觀威廉"好了
https://imgur.com/a/B3mTOIj
這個主觀版很可能就是你當沖的結果。首先你的方法不論照著做或反著做都不會賺錢
有時候運氣不好，你剛好切換時都骰到賠錢，最後還是抵不過連續虧損而累積大賠。
所以最好的方法是什麼？如果你沒有方法，最好不要貿然地直接做當沖。
直到你找到一個似乎可行的方法再說。這個才是你要有的基礎概念。
至於那本書講的方法，你應該要想的是：如果這有效，那為何他願意告訴你？
特別是你已經知道，在這個領域要找到一個可行方法已經不容易，
為何他還要告訴你而增加自己的交易時競爭對手？增加自己的交易滑價成本？
其實道理很簡單，裡面講的有可能曾經有效，但現在已經無效了。
比如說選擇權價平的套利模型，這個東西目前已經是無效了。
作者在2017年想過，在夜盤流動性很低的環境下做過的方法，
你想不會有機構或造市商，進一步寫成程式來對鎖住價差嗎？
而且你成立的部位都會有點差，故實際上現在你全部考量進去再看
你會發現大多無利可圖，因為利潤為0~1點。
至於自由人跟很常見的利用個股期低流動性做的吃豆腐tick流，
由於你的利潤其實來自於提供流動性跟你成交的造市商損失，正常你不是專門
每天一直滾動調單賺他的錢，跟他每天對做的獲利相比，他不太會理你吃豆腐。
但巨人傑的做法是持續地滾動不斷地吃滑價，他的獲利就是造市商的營業損失，
故最後就被造市商抽單抽走流動性，逼他買現貨股票避險後，造成期貨與現貨損失。
這個則是另一種常見的，利用制度特性的策略無效，因為這是零和市場。
你賺的錢多半是別人賠的錢，而對方最後也會修正做法而讓你的方法失效。
你的方法可能在早年有效，但隨著市場與競爭者的進步，方法難免會失效。
當然，那本書其實比較偏向過來人的心法，如果你真的想偷學對方的
當沖方法，那麼我可以說你會浪費錢。因為他不會講，正常鑽研這一塊的人
由於他多半已經花費極大的時間在上面了，心態上也不太會願意公開避免失效。
至於你是本來就愛買心靈雞湯系列的讀者，那這本書可能對你有幫助。
剩下我只能說，與其努力地用新台幣賠錢練當沖。
不如先找到可行的方法，事實上當沖不見得是你累積財富最快的方法。
你可以想想看，像是風格型etf，他們的每年調整成分股是每天都會調整嗎？
不見得，而是每季甚至每半年才調整一次。為何他們要這樣做？這樣做有啥優勢？
而他們要賺的是怎麼樣的錢，如果你想通了，那你就懂方法不會只有當沖。
高周轉不見得代表高速累積，低周轉也不代表你會累積的慢，擇時也不代表
你就能趨吉避凶，而也可能在大波動的日子你卻沒有進場而軋空手。
你的獲利重點，其實就是在你待在市場多久，你有沒有控制你的損失，
以及你有沒有時間等待波動剛好在你獲利的方向上。而這跟你的高低周轉無關。
如果你的方法不會賺錢，那麼在當沖的高交易成本下，高周轉可能只會增加
你賠錢的速度而已。而這並不是你當沖做得不夠，而僅僅是你還沒找到可行方法。
如果你當沖無法賺錢，不然換其他方法或商品，或許你就能找到。
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推 addy7533967 : 米達詩推推 04/21 02:32
推 stocktonty : 他書裡面比較實際講到的就是已經被莊家封盤的作法 04/21 02:34
推 GX90160SS : 這篇很內行 04/21 02:35
推 yuchifan : 我看來看去只有這篇講的最核心 04/21 02:35
→ stocktonty : 現在程式都比快的 按閃電下單相比之下根本慢動作 04/21 02:36
→ stocktonty : 就連釣魚價都有程式專門在掃 手速哪比得過電腦 04/21 02:37
推 vendee : 專業 04/21 02:41
→ iamacomic : 有在看五檔交易的就知道抽單之快根本沒辦法反應 04/21 02:46
→ Reset : 最後幾段結論很簡潔，不過看到很多人不相信大道至 04/21 02:51
→ Reset : 簡 04/21 02:51
→ wateryc : 賣單之速度你手動只會被玩死而已，瞬間大量上上下 04/21 02:51
→ wateryc : 下 04/21 02:51
推 lasekoutkast: 感謝分享 04/21 02:53
推 jyhfang : 好文必推 看了很多文章 都一定有提到 04/21 02:53
推 Kobe5210 : 說穿了,公司股票上市是為了籌資,股東的獲利模式不是 04/21 02:53
→ jyhfang : 關鍵之一是風控 04/21 02:53
→ Kobe5210 : 透過頻繁交易 04/21 02:53
→ jyhfang : 另一個是 策略本身有無在某些情況下有優勢 04/21 02:54
→ jyhfang : 沒有的話 所謂的守紀律 也只是守紀律的慢慢死掉而已 04/21 02:54
→ Kobe5210 : 市場上就是有很多人想挑戰股票上市的獲利本質,剛好 04/21 02:56
→ Kobe5210 : 墜入金融從業人員的圈套:收管理手續交易費,賠錢是客 04/21 02:57
→ Kobe5210 : 戶的事 04/21 02:57
→ Xenia1050 : 人不是機器 交易越頻繁 出錯的機率越高 04/21 03:07
推 afflic : 大道至簡 搞一堆有的沒的通常也不會比較賺錢 04/21 03:08
推 henry6715 : 本多忠勝，499硬碾才有用 04/21 03:22
推 a0808996 : 當沖真的比較適合程式玩 04/21 03:22
推 tony120480 : 推，股票市場風險控管才是最重要的 04/21 03:29
→ afflic : 買低賣高 本多終勝 04/21 03:34
推 jason751231 : 好文 太棒了 04/21 03:43
推 GoGoD : 喵喵有深度 04/21 03:44
推 nisi0773 : 推好文 這位真的是大大！ 04/21 03:49
推 justastupid : 雖然說是大神 但我也覺得本書能學到的東西不多 04/21 04:01
推 neo5277 : 純推最後一段，聖杯來著 04/21 04:43
推 hotking : 推 04/21 04:47
推 k0804k0512 : 高手推，巨人傑那本藏太多了，不推 04/21 05:30
推 spike1215 : 威廉指標正著做，反著做竟然都不行= =。看來秘訣已 04/21 06:11
→ spike1215 : 經呼之欲出了QQ 04/21 06:11
推 elliotpepe : 推 04/21 06:23
推 greenpeter : 看到優文必須推 04/21 06:38
推 bbcer : 推 04/21 06:55
推 Minihil : 真的要推了 04/21 06:59
推 ffvr4 : 十賭九輸 所以交易越頻繁 本來輸面就更大 市場只有 04/21 07:01
→ ffvr4 : 那1%能成功征服當沖 絕對不是你跟我 用時間複利才 04/21 07:01
→ ffvr4 : 是最穩當也最適合一般人 04/21 07:01
推 zixuan : 高手推 04/21 07:30
推 jinso7410 : 真的是零期望值 04/21 07:38
推 Gipmydanger : 米達斯優文+好人。喜歡當沖的人更是大好人 04/21 07:38
推 solarpower : 推!第一次看到正做、反做、心理修正做的舉例!好讚! 04/21 07:40
→ SabreN : 沒有前仆後繼的韭菜加入，高手們要怎麼一直割一直 04/21 07:43
→ SabreN : 割？ 04/21 07:43
推 djboy : 推 04/21 07:44
→ drano : 為什麼要研究這種問題？啊 AI 不是很厲害... 04/21 07:54
推 aron91416 : 小白當沖必讀呀！！ 04/21 08:02
→ yiersan : 認識全職當衝的 都投胎了 可憐那 04/21 08:02
推 mystage : 正解 04/21 08:06
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推 event1408472: 有時候慢慢來反而比較快 04/21 08:21
推 linfuon : 周轉率300 ％差不多 林區的做法 報酬抓30 ％ 04/21 08:33
推 intointo : 獲利越快心則慢 04/21 08:34
推 deadair : 確實 04/21 08:36
推 a3504121 : 推 04/21 08:39
推 herculus6502: 推用數字說話 說AI操作 有測過就知道 真的不行 04/21 08:44
→ aloness : 回到源頭來還是理解商業的因果關係，當沖先天上敗 04/21 08:45
→ aloness : 率成份太高 04/21 08:45
→ aloness : 從歷史去理解未來會發生的劇本，總比瞎猜好多了 04/21 08:47
推 sazabijiang : 大推。就像我公布中華電秘方之後，現在已經無效了QQ 04/21 08:49
推 snowish : 推推，沒有找到方法94死在沙灘上罷了 04/21 08:53
推 qwqmmmm : Midas超推 04/21 08:54
推 ohsexygirl : 投資書真的太多了...... 04/21 08:58
推 ProJ : 推推 04/21 09:00
推 awss1971 : 讚讚~~最後一段精華~~ 04/21 09:15
→ awss1971 : 待在市場找到長期(年化)報酬率為正的方法，並控制你 04/21 09:15
→ awss1971 : 的整體風險(損失)，最後用時間等待波動落在你獲利的 04/21 09:15
→ awss1971 : 方向上。 04/21 09:15
→ awss1971 : 尊重機率(數字)，忽略特例(故事) 04/21 09:15
推 b160160 : 推 04/21 09:19
推 rayd : 精闢 大推啊 04/21 09:29
推 shannaweni : 感謝分享 04/21 09:46
推 cobrasgo : 所以期交所為什麼不上市 04/21 09:48
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