外資倒貨台積電 蔡明彰曝2檔也危險

【時報-台北電】
護國神山台積電(2330)9月最後1個交易日失守季線，昨（30）日最後一盤遭外資急殺14元，終場下挫43元至957元，外資重砍近2.03萬張成主因，也拖累台股上演黑色星期一，跳水598點。

而台積電ADR周一續跌2.4%，連2黑，收173.67美元。

3大外資瘋砍台積電持股，昨日以里昂證賣超8336張最多，大摩與麥格理也各調節7600張、4924張，對外界多指主因是10月中旬起，工業電價大漲12.5%，稀釋台積電毛利率導致，但萬寶投顧投資總監蔡明彰認為，現在選美概股或中概股是最夯話題。

台股在過去5年間，從11000點迄今大漲90％，大方向跟著美股走，最大功臣是台積電，而台積電5年來更是上漲2倍，如果要選出台股最具美國資產色彩的1檔權值股，當然是台積電。

台積電南京廠以成熟製程為主，佔整體營收不到1％，除營收6成來自美國客戶，逾7成股權是外資，其中大部分是美系外資，從美國政府禁止台積電替華為代工晶片，但給予晶片法案補助，還在亞利桑那州設立先進製程晶圓廠，可見台積電是不折不扣的美概股。

近來大陸官方接二連三祭出強力刺激政策，上證指數1周狂漲13％，連動港股恆指也大漲13％，A股及H股由國際股市末段班變成領頭羊，在台積電受惠聯準會降息而重返千金後，接下來要小心官方開始反擊，打壓美國資產。

傳聞中國大陸政府禁止中企購買輝達Al特供版H20，鼓勵向華為採購，輝達H20自Q2量產，已接貨BAT、百度、阿里巴巴、騰訊及字節跳動等大陸科技巨頭的大單，未來將使輝達損失120億美元商機。

蔡明彰指出，若遭中國禁令，將不利輝達下半年營收，Blackwell晶片貢獻最快在Q4，預料輝達財報將出現高成長的青黃不接，暫時不利股價表現。

在此同時，台廠H20供應鏈也會掃到颱風尾，除台積電是輝達AI晶片代工廠，股價壓回千元以下，H20晶片基板緯創(3231)、伺服器主機板英業達(2356)也有衝擊。

同時，蔡明彰分析，中國政府似乎有一連串計劃，先是刺激政策拉抬A股，有了充足底氣，才出手打壓輝達。

他也提醒，輝達是這2年氣勢最強的美國資產股，去年股價大漲239％，今年又漲145％。

陸官方打蛇打七寸，只要輝達跌下來，就會動搖美國資產的投資信心，若不買美國資產誰受惠，資金自然轉向中國資產相關的中概股。

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。

(新聞來源：旺得富理財網 李宗莉)
來源: Yahoo