2024年10月30日 星期三
Arm與高通訴訟風暴延燒 外資:聯發科恐成潛在受益者
【時報記者王逸芯台北報導】
美系外資針對高通、Arm訴訟爭議出具最新說法,認為最終的結果可能會達成某種和解,高通可能不需要補繳版稅,但會與Arm達成新的授權協議。
另外,聯發科(2454)可能是這件事上的潛在贏家,該議題也將成為聯發科今日法說會的焦點之一。
美系外資指出,近日有不少投資者對於Arm與高通之間訴訟可能帶來的影響提出疑問。
這起爭端源於有報導稱Arm取消了高通的架構授權協議。
高通指控Arm存在反競爭行為,而Arm則向高通發出60天的通知,要求其遵守相關要求,否則將終止Arm的架構授權。
如果該問題未能解決,Arm可能要求高通停止銷售多款產品,包括用於客戶PC的Snapdragon X Elite處理器,該處理器內包含了由Nuvia(現屬於高通)開發的處理器核心。
根據美系外資觀點來看,如果上述報導屬實,這似乎是Arm在推動高通在法庭開庭或開庭前達成和解(距離法庭開庭約60天,即12月16日)。
目前,Arm和高通之間有數據通訊系統(CSS)移動設備的交易持續進行中,這些交易簡單來說就是Arm和高通之間有關數據通訊系統的移動設備方面的合作或商業協議,這些協議可能涉及設備的設計、授權或技術轉讓。
由於這些交易可能改變移動計算領域的價值分配,因此受到關注。
此外,這個時間點也正好趕在高通在WoA(Windows on Arm)中的排他性即將結束之際。
我們認為最終的結果可能會達成某種和解,雙方或許會妥協,高通可能不需要補繳版稅,但會與Arm達成新的授權協議。
聯發科在這件事上是潛在的贏家,如果這場爭端拖延下去,聯發科將是下一個自然的接班人,並且可能已準備好在AI PC領域中有所作為。
美系外資進一步表示,雖然目前還不確定最終會如何解決,但其基本預期是雙方能夠達成協議,避免對收入造成重大衝擊。
至於對聯發科的影響,美系外資表示,目前的情況並未假設聯發科因此次爭端在智慧型手機或AI PC晶片市場中獲得額外的市場份額。
然而,如果高通需要像聯發科一樣向Arm支付較高版稅,這可能會使雙方站在更公平的競爭位置。
聯發科將於今日舉辦法說會,屆時可能會談論此議題。
另外,也可望聚焦於下列幾個問題:1、中國AI智慧型手機的換機週期;2、考慮到台積電(2330)代工價格上漲後的毛利率走勢;3、AI PC晶片項目進展;4、ASIC(客製化晶片)項目的生產收入貢獻時間點。
來源: Yahoo
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