CPO成資金追捧焦點 華星光亮燈、波若威等閃亮

【時報記者王逸芯台北報導】
CPO（矽光子）族群今日（21日）成為盤面逆勢抗跌的亮點，其中華星光（4979）強勢攻上漲停，波若威大漲6%，聯鈞（3450）和上詮（3363）的漲幅也分別超過4%和3%。

由於矽光子共同封裝技術（CPO）預計最早於2026年下半年開始實際貢獻營收，成為資金追捧的焦點。

展望2025年，華星光已完成100G封裝技術的開發，並預計於今年初量產200G封裝，這將應用於400G、800G及1.6T模組領域。

除了矽光子封裝技術，華星光亦積極投入熱輔助磁記錄（HAMR）技術的研發，這一儲存技術的市場規模預計到2032年可達1.2億模組，並廣泛應用於AI伺服器及資料中心。

在高速傳輸技術方面，華星光已提出明確的規劃，預計2024年開始啟動800G產品的需求，並預計在2024至2026年間年增幅將達到約89%；1.6T產品則預計從2026年起進入市場，需求成長勢頭同樣強勁。

法人分析指出，矽光子共同封裝技術（CPO）最早將於2026年下半年開始貢獻實際營收，並建議投資人優先布局目前業務穩健、且已與台積電（2330）有合作關係，或已進入雲端服務供應鏈的相關企業。

共同光學封裝（CPO）技術被視為解決關鍵頻寬瓶頸的潛在方案。

上詮（3363）是台積電半導體矽光子產業聯盟中的重要合作夥伴，提供光纖陣列（FAU）及相關服務，市場看好SiPh/CPO技術將對業績貢獻顯著。

近期，由於股價波動過大，上詮現階段進行人工管制的撮合作業，並以約每20分鐘進行一次撮合交易。

AI驅動的龐大頻寬需求正在推動資料中心的長期硬體升級趨勢。

外資指出，博通、NVIDIA、思科、馬歇爾（Marshall）等企業似乎已準備提供CPO轉換解決方案。

NVIDIA可能會從下一代GPU Rubin伺服器機架系統開始，推出CPO及XPU解決方案，並利用台積電的緊湊型通用光子引擎（COUPE）和結合上詮的光纖陣列及相關技術，預計在2026年實現量產。

然而，外資也強調，這些預測均基於假設，相關公司尚未對此事發表評論。


來源: Yahoo