記憶體市況 外資看優NAND>DRAM

【時報記者葉時安台北報導】
台積電(2330)後段中介層(interposer)找力積電(6770)合作，力積電衝上漲停價，南亞科(2408)、旺宏(2337)也力拚穩住30、20元整數關卡，不過針對記憶體市況，美系外資觀察，由於中國積極擴產，特種specialty DRAM持續在供過於求的狀態，DDR4報價今年第一季恐季減10-15%，第二季預估再減5-10%，牽動廠商獲利預估，使得持續對南亞科、力積電負向觀察。

而NAND modules模組方面，外資認為，NAND modules模組有機會下半年復甦，預估第一季報價季減13-18%，第二季大幅收窄至季減0-5%，相對樂觀看待群聯(8299)、陸廠江波龍(Longsys)。

陸廠北方華創(NAURA)表示，對長鑫存儲(CXMT)和長江存儲(YMTC)在2025年的需求更有信心，可望看到更大的上漲空間。

但市場更評估需求復甦狀況，影響特種DRAM供過於求問題日益嚴重。

TrendForce集邦預計，DDR4價格在今年第一季季減10-15%，第二季再季比下降5-10%。

市場認為，消費性DRAM現貨折價，主要為長鑫存儲激進的增產導致消費性DRAM產業供過於求，對於南亞科，日前法說提到，儘管今年整體出貨量提升，但定價環境疲弱，年度轉營恐仍不容易。

相對DRAM，NAND價格有望會在今年下半年反彈，目前中國的NAND定價仍然疲軟。

TrendForce預計，今年第一季NAND價格季比下降13-18%，而第二季再季比下降0-5%，下半年反彈有跡可循，主要NAND廠商控制生產得宜，讓供需更加健康，使得外資認為NAND相關個股看法相對樂觀。

整體記憶體市況，外資評估，廠商狀況仍留意公司使用計畫、產能提升、需求復甦、GB200發貨狀況牽動eSSD需求。


來源: Yahoo