AI動能強 台達電、川湖衝鋒

【時報-台北電】
AI旋風方興未艾，績優高價股股價持續穩在高檔，川湖（2059）股價持續刷新紀錄，凱基投顧看好川湖在AI伺服器導軌領導地位，帶動2025年營收與每股稅後純益（EPS）成長；台達電（2308）2024年第四季EPS雖可能不如預期，但AI動能仍強勁，維持「買進」投資評等。

法人指出，因通用型與AI伺服器（Hopper為主）需求提升，川湖去年第四季營收季增20％、年增66％，優於市場預估。

GB200 AI伺服器進入量產，川湖元月營收月增10％、年增88％，至歷史新高的12.3億元。

法人預估，川湖GB200 compute tray的市占率達7成以上、switch tray市占率近100％，具領導地位。

川湖並將進一步供應GB300電源與電容層導軌，預期供貨產品價值將提升15％～20％。

除GB系列AI伺服器，高U數B200 GPU的HGX設計，以及客製化程度高的ASIC AI伺服器，皆是2025年伺服器導軌營收動能。

鑒於川湖在AI伺服器導軌設計的優勢，研究機構預估，2025年伺服器導軌營收將年增逾50％，毛利率達68％、營業利益率61％，上調EPS至82.97元，以反映營收與利潤率提升。

台達電子公司泰達電上季因原物料成本上漲、資料中心產品折扣、提列瑕疵品損失準備、汽車需求疲弱等因素，使獲利低於預期。

不過凱基投顧強調，台達電受惠AI動能強勁，2025年成長無虞。

法人預期，台達電第一季營收將優於季節性表現，主要受惠於液冷解決方案出貨量增加。

同時，研究機構預期ODM廠商輝達GB200機櫃組裝放量，將推升全年AC-DC AI伺服器電源營收。

(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)
來源: Yahoo