懂股票我分成幾種層次
第一階段 知道自己沒那麼懂
這個階段就是被動ETF買下去 無須多言
VT VTI VOO SPY 0050 QQQ
密碼就擺在這了 傻多 保你一生不死平安小有積蓄
別覺得第一階段很簡單 有些還在那邊搞技術分析 第二隻腳
甚麼投 甚麼底ㄉ RSI超賣區間撒小的
整天空手等機會的 連第一階段都跨不進去
第二階段 了解經濟規律
知道股市長期上漲的原因是啥(通膨 技術革新 商業活動積累)
知道股票的本質是啥(股票就是資產與商業模式的所有權)
加上一點金融投資史 真正瞭解股市長期向上 回檔幅度有限 長期報酬率8%
這時候可能不懂啥個股總經研究
但就可以勇敢進場開槓桿生命週期投資做個期貨啥的
如果工作還可以 要安身立命絕對沒問題
狠一點要靠投資股票買個保時捷也沒啥問題喇
說真的普通人到這也可以了 但有時候心態不穩開槓桿還是會被掃出去 很正常r
多玩幾次三倍槓桿 兩倍就會覺得波動小了 這是我突破心魔的辦法 給大家參考r
第三階段 懂審時奪勢 持續學習
這一塊就是擇時 但不完全是在那邊殺進殺出 其實比起下跌 上漲更容易讓人腳麻
上漲那麼爽 當然讓獲利奔跑RR
但該溜就是要溜 其實心中隱約都知道 就是貪而已 覺得自己不會是最後的老鼠
國泰人壽泡沫的時候 PE ratio從20漲到500 你還不跑是想留下來洗碗嗎？
但這也沒那麼容易 說真的啦 上面有一篇文章說學股票沒用 舉的例子是投顧老師
然後財政系的
靠北 財政系?你真的知道他們在念啥書嗎?
這邊講幾個方向喇 依照重要順序 投資學 貨幣銀行學 財務管理 會計學 經濟學原理
真的沒時間至少把高業除了法規的地方看懂
注意R 是看懂 不用真的去考證照
至於進階的個體經濟學跟總體經濟學我念的很熟喇 但我是覺得對投資幫助很有限
順便嘴一下 股市泡沫的機會也沒那麼多啦 整天在那邊喊泡沫就是另外一種不懂得審時
你以為日本泡沫經濟有那麼容易達成嗎 你沒有一點經濟發展支撐
想泡沫還沒得泡沫咧 說啥NVDA跟CISCO比 感 真的想太多
QQQ 泡沫時期 整個股市本益比一百倍 現在AI的領頭羊 NVDA才60倍 整體QQQ才33不到
通常那種整天喊的 泡沫來的時候通常都是部位最多的時候 因為根本沒判斷力
吃屎也都是吃最大坨的
另外持續學習就是不斷增進審時奪勢的能力了
舉個例子來說 2010-2020年 其實沒啥人在鳥通膨
乾 因為根本沒通膨 但現在你就知道通膨的牛逼了
或者像2022這種股債雙殺 你就知道用股債作資產配置會有別的問題
然後你就會自然避開那種 只想搞財務操作的公司 or 股市
像是我對日股就沒那麼看好 股東主義 = 沒料
經營層做得太爛 股東覺得我上我也行
哀 你應該不會覺得NVDA、TSLA、TSMC的CEO你上你也行吧？
或者那種蛇摸 整天用BUY BACK 股利在那邊虎洨股東ㄉ
然後你會自然發現 只懂股票好像根本不懂股票
對 因為你若是不懂債券 利率 選擇權 期貨 套利交易等等
你在股票能賺到的錢相當有限
這波大跌 一堆人開始講說是因為日圓套利交易的影響
來 你不懂日圓 不懂利率 不懂套利交易 你怎分析市場？
還是這日圓的故事根本穿鑿附會？你無從判斷
第三階段是我覺得最難跨越的 也是一般人的極致了
第四階段 懂產業+個股研究
把第四階段放在三後面 不是說4比較難 而是四需要一點運氣跟門檻
到這個階段 沒有機構投資人的背景基本已經不可能了
上游供應鏈 你沒BBG或者券商研究資源
自己整理財報 整理完2023Q1財報 基本上也要2023年報也差不多出來了
有些人會說啥整理財報很快沙小的 那種我估計連財報都沒打開過
另外個股研究跟產業是無法分開的 很懂產業但不懂個股基本上就是去中研院打工
別做股票了 一定賠錢的
研究的分法如果還只有PE ratio啥的 基本也是要下去
但也不適說 散戶投資人完全沒辦法突破 只是你能做的股票產業就會受限 & 一點運氣
商業模式的競爭優勢在哪
商業模式有沒有可持續性
個股研究 簡單講就回答以上這兩個問題就好了
那我舉個例子喇 餐飲業好了 研究方法其實根本不難 比起去看財報 不如去吃看看
天蔥股價再怎噴我也不可能會去買 因為我吃過真的很難吃
如果消費者真的喜歡吃這種XX(怕被告R自己填) 那就代表我的分析功力沒到位R
但我帶女友去吃王品集團的牛排跟火鍋的時候 看難訂的程度就知道這公司有料
至於能不能買你就得搭配第三階段的財務分析 在怎麼好的公司只要太貴都是LG R
有些可能沒那麼生活化 但你可以想像喇 AMD NVDA我第一次進場買就是組電腦的時候
INTC那種拉G 產品狗都不買 你還買它股票？
金融股 你有去過分行嗎？ 沒去過至少用過app吧
哪家好用哪家難用 你心中都馬知道 然後ptt出個趙蜂王你就跟著買喔
風惹吧 大家都說國泰大樹守衛 因為用的人多r
中信app 分行 財富管理那麼牛逼 手續費收入一直創新高
難道大家都87 送錢給他們花嗎
分析可以很難 也可以很簡單 就一點敏感度r 但這就真的搭配第三階段
千萬不能天馬行空 連irr都不懂 最後我看也是滿手垃圾
第五階段 天人合一
不管分析多少 戰勝自己的情緒其實才是最難的
市場情緒走到哪 財報反映多少樂觀情緒 已反應跟過度反應的感覺
當然不可能100%抓到喇 講自己100%抓到那都是詐騙跟投顧老師騙會費的
但你開始會曉得 財報開出來 預期已經太高了 大概會sell the news
但反正你知道商業模式沒問題 buy the dip 準備賺錢
or
搭配AAPL的手機使用體驗 你覺得沒料 雖然AAPL目前還行 但之後商業模式沒持續性 88
那該sell就sell 買別的更好賺
在這個階段你就更不容易被市場的"故事"帶著走
說真的啦 NVDA有料的話 延期個兩三個禮拜 甚至兩三個月又怎摸樣？
沒料的話 就INTC 倉庫都庫存 一樣沒人買R 現在開始發貨一樣沒人買R
甚麼產業 總經 利率那些都簡單 情緒才是最難懂的
特別是妳自己也有情緒的時候
但你沒有1234階段的洗禮 只懂情緒那你只能去當諮商師 一小時好像800吧 也不錯賺R
也不用太較真 通篇唬爛的 覺得唬爛很正常 祝福大家都賺大錢
我最近開始把投資心得寫在部落格 就含些債券r 股票r 投資 房地產想法
https://pigeonfinance.blog/
因為也沒賺錢廣告啥的r 就做個興趣的 無聊可以看看
更新頻率也不很固定r 但文章會寫的比較認真嚴謹 可能沒很好讀
這邊也鼓勵大家可以用輸出作為學習的一環 我覺得我開始把想法化為文字之後
思緒更加系統化跟清晰
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推 guk : 這篇才是正解 08/17 23:24
推 foda : 厲害厲害，原來要走到買個股這麼難 08/17 23:29
推 strlen : 輝達過去五年平均PE就差不多60好像 08/17 23:30
推 Minihil : 終於說重點了 08/17 23:30
推 andre9 : 這篇勝人千言萬語 不會就是買會的懶人股票 08/17 23:32
推 JANUARZ : 最後一段發人深省 08/17 23:36
推 ImHoluCan : 很猛喔，很多人都是4，因為台灣幫Nvidia 代工的超 08/17 23:39
→ ImHoluCan : 多工廠，第一線人員老早發現，PTT 甚至有人公開講 08/17 23:39
→ ImHoluCan : ，那實我全轉美股 08/17 23:39
推 prostar : 這篇有料。幫推 08/17 23:40
→ CaLawrence : 4有點微妙就是他可以超簡單 也可以超難 08/17 23:40
→ CaLawrence : 譬如說你就在TSMC工作 加班做到靠北 還分析個老二 08/17 23:40
推 The4sakenOne: 一般人做這些就是浪費時間，開槓桿大盤買一買就好 08/17 23:41
→ CaLawrence : 但你如果再TSMC門口賣小籠包 乾 還真的很難對ㄅ 08/17 23:41
※ 編輯: CaLawrence (220.134.254.1 臺灣), 08/17/2024 23:42:39
→ The4sakenOne: 光是資訊的落差就不值得花太多時間投入 08/17 23:42
推 prostar : 一般人1就超難的了。講半天看看0050股權分佈。存的 08/17 23:42
→ prostar : 人超少 08/17 23:42
→ prostar : 身邊有人好不容易勸上車。兩萬覺得歷史高就賣飛了。 08/17 23:43
→ ImHoluCan : 4根本很簡單好嗎，產線那麼明顯，不可能不知道 08/17 23:44
推 waitsun2010 : 這篇值得收藏 推 一路練功還要加上市場洗禮才能體會 08/17 23:46
→ ImHoluCan : 你假如你家有開公司，你去看Nvidia 的財報再比對其 08/17 23:48
→ ImHoluCan : 他間公司，你就發現幹Nvidia 便宜到靠背，公司挖到 08/17 23:48
→ ImHoluCan : 金礦，4個月ㄧ次財報，而台積電老巴都講了地源政治 08/17 23:48
→ ImHoluCan : ，所以買當然買Nvidia 08/17 23:48
推 takaho : 大推！張無忌教太極拳~ 08/17 23:48
推 m82 : 4可以很簡單也可以很難，你業內人士就很簡單 08/17 23:49
→ m82 : 比方說我周圍一些內分泌科醫師，發現GLP-1RA叫不到 08/17 23:49
→ m82 : 就早早上車NVO了，叫不到藥就當股東賺錢 08/17 23:50
→ m82 : 但你不是這個圈子要打聽到賣到缺貨就隔好幾層 08/17 23:51
推 s876612s : 這篇可以收錄精華了吧 08/17 23:51
推 q14721472 : 好文 08/17 23:56
推 Kobe5210 : 還不錯，認知算正確的了 08/17 23:58
→ Kobe5210 : 再講白話一點，就是投資人如果沒有相當的社會歷練 08/17 23:58
→ Kobe5210 : ，會搞不清楚每天市場上傳出來的產業消息是真議題 08/17 23:58
→ Kobe5210 : 還是假議題，這一關會刷下來不少人；反過來講有對 08/17 23:58
→ Kobe5210 : 的認知的人就能賺翻，然後懶的動腦的人就會開始在 08/17 23:58
→ Kobe5210 : 網路上嘴泡：這是靠內線靠運氣啦XD 08/17 23:58
推 s56565566123: 階段一都很難進去 買個0050漲一點都抱不住 怕崩盤 08/17 23:59
→ s56565566123: 被割韭菜 08/17 23:59
推 Mosskappa : 認知真的重要不然很容易被收割，尤其是期貨交易， 08/18 00:00
→ Mosskappa : 像2020誰知道會跑出一個負油價，本金賠光還得倒賠 08/18 00:00
→ Mosskappa : 。 08/18 00:00
推 MumiPyonPyon: 有料！ 08/18 00:01
→ Mosskappa : 90%散戶專注本業無腦大盤就好了 08/18 00:02
推 f204137 : 第2段真戰... 技術分析 連第1階段都跨不過去...XD 08/18 00:03
推 on32 : 1能做到贏過90%以上的人 偏偏1就是最難的 08/18 00:03
→ Minihil : 不如說能做到1的 應該2也沒難度 看你敢不敢股災槓桿 08/18 00:05
推 jkkert : 真有料推 08/18 00:05
推 c7683fh6 : 推 寫得好 08/18 00:06
※ 編輯: CaLawrence (220.134.254.1 臺灣), 08/18/2024 00:10:47
推 patrol : 事實上虧錢韭菜連分類都不懂才會把spy放在第一階 08/18 00:08
推 l1724108 : 有料推 08/18 00:10
推 patrol : 這貨連降息債卷不見得漲都說的出口 08/18 00:11
→ CaLawrence : 股災沒砍倉就可以給他一個讚惹R 08/18 00:11
→ CaLawrence : 哀 我本業是債券交易員 債券的東西別跟我吵R 08/18 00:12
→ CaLawrence : 降息預期跟降息就兩件事情 EU降息那天債券價格沒動 08/18 00:13
推 justplaying : 推推 08/18 00:15
推 eceeff : 有沒有辦法量化消息price in 的程度，像利率還算簡 08/18 00:17
→ eceeff : 單有fed watch可以觀察，但個股的消息就很難評估 08/18 00:18
推 CAZZ : 受益良多 08/18 00:18
推 benevolencer: 推推 08/18 00:19
推 hikingu : 推 08/18 00:19
推 jerrylin : 其實你真的懂產業 前三個不懂沒差 08/18 00:19
→ jerrylin : 前提是 你真的懂產業 08/18 00:20
→ niburger1001: 狗都不買 08/18 00:20
→ AndyMAX : 最近連I粉ae跟n都放棄護航intel 眾叛親離 08/18 00:22
推 vendee : 跟房版文一樣專業 08/18 00:23
推 eric10158 : 推 08/18 00:24
推 findwind0826: 順便說 台灣權值股PE很難超過25 算是很準的指標 08/18 00:25
推 Chilloutt : 能做的產業很侷限未必是壞事 08/18 00:25
→ findwind0826: 遠期PE20 近期25 差不多就是台灣權值股的極限 08/18 00:25
→ findwind0826: 所以差不多到這個數字的時候就可以跑了 不用謝我 08/18 00:26
推 zzz50126 : 豪 買王品 08/18 00:28
推 js01078687 : 推 08/18 00:30
推 jerrylin : 用本益比看會有個麻煩 08/18 00:31
推 ImHoluCan : 我當兵遇到ㄧ個幫銀行寫基本面掛在網頁報告的人員 08/18 00:32
→ ImHoluCan : ，你的分析瞞像銀行的 08/18 00:32
→ jerrylin : 要先會估算至少今年度的EPS 08/18 00:33
噓 LukaDon77 : 一看就是不懂 光你擇時那邊就錯的離譜了 08/18 00:33
→ ImHoluCan : 不過大多數人要拿ㄧ筆錢來給股市，早就篩選掉95趴 08/18 00:33
→ ImHoluCan : 的人 08/18 00:33
→ jerrylin : 相對的如果你能估到明年EPS 那就很好壓了 08/18 00:34
→ gbcboy2002 : 第五階段 天人合一 懂了 禮拜一就all in合一 08/18 00:34
→ jerrylin : 不過老闆也不一定能估到 08/18 00:34
→ LukaDon77 : 難怪會在那中國多 這種就是會長期穩定輸大盤的高手 08/18 00:34
→ jerrylin : 一般來說 台股權值股是在15~25本益比擺盪沒錯 08/18 00:35
→ jerrylin : 不賺錢的傳產例外 08/18 00:35
→ qoqocat : 啊…整個股市本益比100倍… 08/18 00:36
推 JOKERPLUS02 : 第六階段：他媽的磁場轉動100萬匹 08/18 00:37
→ qoqocat : 確定耶… 08/18 00:37
推 yyyou : 第六階段 喊水會結凍 要他漲就漲 要跌就跌 08/18 00:40
推 jjjjjjs : 第七階段 巴菲特 不過 如此 08/18 00:43
推 NEDOP : 推 優文 08/18 00:44
推 elfish123 : 好，買合一 08/18 00:47
推 IUOIUOIUO : 第八階段 哲哲看大盤 08/18 00:49
推 marke18 : 推～ 08/18 00:50
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