台積電今年資本支出創高 供應鏈3檔登頂 多數掉隊Why？

【時報-台北電】
台積電(2330)將於明日盤後舉行法說會，今年資本支出創新高，但相較過往，台積相關供應鏈近來於法說會前股價反向走跌，引發法人關注，尤其去年飆漲族群CoWoS相關設備股股價持續弱勢探底格局，似乎與近期砍單傳言的利空消息有關。

整體雲端AI需求續旺，台積電今年營收年增2成以上再戰新猷。

在資本支出規劃上，預估台積電2025年資本支出上探400億美元，較2024年300億美元增加30%。

惟整體台積電供應鏈在台積公司法說會前表現偏弱，僅無塵室機電洋基工程(6691)、聖暉*(5536)近期創新高，以及台特化(4772)身為台積電特化氣體供應商，受惠台積電擴產利多，今股價再創掛牌後新高價242元。

AI需求爆發，應用在AI的先進晶片，需同時達到高速和節能以及成本控制，CoWoS先進封裝是當前重要的解決方案。

國內能同時做到生產先進製程和封裝的廠商僅有台積電一家，因此國際大廠包括輝達、超微等大廠都積極卡位台積CoWoS產能。

為了滿足客戶需求，台積電積極擴產，並加速委外封測代工規模，相關台廠日月光投控有望搭上順風車。

同時，包括家登(3680)、弘塑(3131)、萬潤(6187)、閎康(3587)、志聖(2467)、辛耘(3583)等半導體設備商，也受惠於CoWoS封裝設備拉貨力道。

在台積電周四法說會前，相關個股多整理或是持續回檔。

目前的大環境氛圍的確異於過往，雖然CoWos供不應求，但相關主要受惠的半導體製程相關設備股，卻有不少個股在台積電法說前明顯走弱，其中，半導體製程相關的設備股聯策(6658)、惠特(6706)、大量(3167)技術面都相對弱勢。

近日市場傳出台積電掉單大客戶博通的消息，且各國爭相組「國家隊」積極扶植半導體產業，將令台積電面臨強敵環伺的變數增多之態勢。

另外，日前傳出輝達砍單台積電CoWoS消息，相關供應鏈直言：「沒聽說」，不過，此消息利空也影響整體表現（編輯：沈培華）
來源: Yahoo